能，外省户籍的42岁人员在广州首次参保，能否在广州办理退休，取决于几个条件：

年龄要求：男性需年满50周岁，女性需年满40周岁。这是建立临时基本养老保险缴费账户的基本条件，该账户记录单位和个人的全部缴费1。

参保年限：在广州的社保缴费年限至少满10年，且总的社保年限至少满15年，其中最后参保地必须在广州234。

最后参保地：如果到龄时不在广州参保，也不在户口所在地参保，而是在另一个城市A参保，但A地的缴费不满10年，而广州是他上一个缴费满10年的城市，那么可以转到广州办理退休手续4。

综上所述，如果该人员在广州满足上述条件，即男性50周岁前、女性40周岁前在广州进行参保缴费，并且在广州缴费至少满10年，总的社保年限至少满15年，且最后参保地在广州，那么可以在广州办理退休。